Прогноз по акциям AMD на 2030 год: портфель проектов Meta и OpenAI на 12 ГВт обосновывает долгосрочную оценку в $600

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
Прогноз по акциям AMD на 2030 год

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Криптовалюты

Финансы

Валюты

Взгляды экспертов

Новости регуляторов

Паршва Турахия

26.02.2026

Прогноз по акциям AMD на 2030 год: портфель проектов Meta и OpenAI на 12 ГВт обосновывает долгосрочную оценку в $600 — Сделка AMD с Meta стоимостью $100 млрд включает варрант на 160 млн акций, что вызывает опасения по поводу разводнения

Компания Advanced Micro Devices привлекает к себе пристальное внимание в долгосрочной перспективе после заключения крупной сделки с компанией Meta на сумму 100 миллиардов долларов, что может привести к росту стоимости акций AMD до 450-600 долларов к 2030 году.

Основные моменты

AMD торгуется на уровне $210,86, тестируя критический уровень поддержки на 100-дневной EMA и линию тренда восходящего канала в районе $205-210.
Акции могут достичь $450-600 к 2030 году, если Meta и OpenAI будут развернуты, хотя 20% размытие за счет варрантов ограничивает потенциал роста.
AMD заключила сделку с Meta на сумму $100 млрд, инвестировала $250 млн в Nutanix для корпоративной платформы и показала рекордную выручку в 4 квартале - $10,3 млрд.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Соглашение, предусматривающее обязательство Meta приобрести до 6 гигаватт графических процессоров AMD Instinct, считается одной из крупнейших сделок в истории полупроводниковой промышленности, о которой было объявлено 24 февраля.

После этой новости акции AMD выросли почти на 9%. Эта сделка произошла вскоре после решения Meta развернуть миллионы процессоров Nvidia, что указывает на то, что компания теперь управляет двумя отдельными цепочками поставок GPU. По оценкам аналитика Bank of America Вивека Арьи, каждый гигаватт развернутых процессоров — это примерно 15-20 миллиардов долларов в качестве дохода и около 6 миллиардов долларов в качестве чистой прибыли. При мощности в 6 гигаватт потенциальный совокупный доход составит от 90 до 120 миллиардов долларов за весь срок действия соглашения.

На начальном этапе развертывания используется пользовательский GPU на базе архитектуры MI450 в паре с процессорами 6-го поколения EPYC "Venice", работающими на стоечной архитектуре Helios. Ожидается, что поставки первого гигаватта начнутся во второй половине 2026 года. По словам финансового директора Жана Ху, ожидается, что партнерство обеспечит существенный многолетний рост выручки и будет способствовать увеличению прибыли на акцию, не относящейся к GAAP.

Структура варрантов создает риск разводнения на 20%

В рамках соглашения AMD выдала Meta основанные на результатах работы варранты на 160 миллионов обыкновенных акций. Варранты предоставляются траншами по мере увеличения объема закупок Meta от 1 гигаватта до 6 гигаватт. Наделение правами зависит от того, достигнет ли цена акций AMD определенного порога, который увеличивается до 600 долларов за акцию для последнего транша. Варрант может быть исполнен до 23 февраля 2031 года. Это 160 миллионов акций по цене 0,01 доллара за акцию, по сути, свободный капитал, составляющий около 10% акций AMD в обращении.

Это уже вторая подобная сделка. В октябре 2025 года AMD заключила идентичную сделку с OpenAI: 6 гигаватт графических процессоров Instinct, 160 миллионов варрантов, те же вехи и ценовые триггеры. Если и Meta, и OpenAI полностью реализуют свои варранты, существующие акционеры столкнутся с разводнением примерно на 20%.

Арья признал, что компонент акций вызывает вопросы о разводнении, но отметил, что для полного разводнения потребуется, чтобы акции приблизились к 600 долларам, что примерно в три раза выше текущих уровней, и тогда акционеры все равно получат значительную прибыль. Аналитик Джозеф Сур предупредил, что структура варрантов может снизить валовую маржу на 200-400 базисных пунктов по выручке, связанной со сделкой, из-за корректировки цен.

Обновление цен на AMD

Сегодня цена AMD торгуется на уровне $210,86, снижаясь на 1,39%, консолидируясь в рамках четко очерченного восходящего канала после тестирования недавних максимумов. Все четыре EMA расположены в бычьем порядке, при этом акции торгуются у 100 EMA на уровне $211,64, что делает этот уровень непосредственным полем боя. Сегодняшнее падение привело к тому, что акции протестировали этот критический уровень поддержки.

Ценовое действие AMD (Источник: TradingView)

Восходящий канал определяет восходящий тренд с минимумов 2025 года. Нижняя граница в настоящее время проходит в районе $205-210, почти идеально совпадая с текущей ценой. Верхняя граница проходит по недавним максимумам в районе $270-275. Последние ценовые события показывают, что AMD достигла пика в районе $270, а затем отступила к текущему уровню $210, что представляет собой примерно 22-процентное падение с максимумов.

Наиболее важной технической особенностью является слияние поддержки на текущих уровнях. 100-дневная скользящая средняя на уровне $211,64, поддержка восходящего канала в районе $205-210 и психологический уровень $210 сходятся вместе. Это создает высоковероятную зону поддержки. Индекс RSI на уровне 47,45 находится на нейтральной территории после снижения с уровней перекупленности выше 70 во время недавнего пика.

Партнерство Nutanix нацелено на корпоративный уровень

25 февраля, на следующий день после анонса Meta, AMD и Nutanix объявили о многолетнем стратегическом партнерстве с целью совместной разработки открытой инфраструктурной платформы полного стека для агентских приложений.

AMD инвестирует 150 миллионов долларов в обыкновенные акции Nutanix по цене 36,26 доллара за акцию и выделит до 100 миллионов долларов на совместные инженерные и маркетинговые инициативы. Ожидается, что первая совместно разработанная агентная платформа выйдет на рынок в конце 2026 года.

TCS выводит архитектуру Helios на рынок Индии

16 февраля AMD и Tata Consultancy Services расширили свое сотрудничество. TCS, через свою дочернюю компанию HyperVault Data Center Limited, разработает проект инфраструктуры масштаба стойки на базе платформы AMD Helios для поддержки национальных инициатив Индии.

Проект поддерживает мощность до 200 мегаватт. Платформа Helios работает на базе графических процессоров AMD Instinct MI455X, процессоров нового поколения EPYC "Venice", сетевых карт Pensando Vulcano и открытой экосистемы программного обеспечения ROCm.

Правительство Индии пообещало наращивать внутренние вычислительные мощности, а не полностью зависеть от иностранных облачных провайдеров. TCS, имеющая более 580 000 сотрудников и глубокие связи с правительством, предоставляет AMD надежный канал сбыта на одном из самых быстрорастущих рынков центров обработки данных в мире.

Недавно AMD протестировала уровень поддержки $210, поскольку инвесторы взвесили последствия разводнения за счет 160 миллионов варрантов Meta против потенциального дохода в $100 млрд. Акции компании откатились на 22% с максимумов $270, несмотря на заключение крупнейшей в истории сделки по продаже полупроводников.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.