Прогноз по акциям GE Aerospace на 2030 год: конверсия портфеля заказов на 190 млрд долларов и рост маржи на 21%

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
Доминирование двигателя LEAP и рост объема работ

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Криптовалюты

Финансы

Валюты

Взгляды экспертов

Новости регуляторов

Паршва Турахия

27.02.2026

Прогноз по акциям GE Aerospace на 2030 год: конверсия портфеля заказов на 190 млрд долларов и рост маржи на 21% — GE Aerospace по цене $341 после досрочного достижения целевых показателей на 2028 г. с бэклогом в $190 млрд и ростом поставок LEAP на 28%.

GE Aerospace достигла первоначального целевого показателя операционной прибыли на 2028 год в 21% на три года раньше запланированного срока. Теперь компания прогнозирует операционную прибыль в размере 10 миллиардов долларов на 2026 год, что на два года раньше, чем ожидалось изначально при выделении GE Vernova.

Основные моменты

Акции GE Aerospace торгуются вблизи отметки $341 после 70-процентного годового роста, достигнув исторического максимума $344,30.
Запасной план вырос на $20 млрд до $190 млрд, а поставки LEAP подскочили на 28% до 1800 двигателей.
Потенциал роста до $500-650 зависит от доли LEAP выше 76% и устойчивой конверсии на вторичном рынке.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Председатель совета директоров и главный исполнительный директор Ларри Калп (Larry Culp) в ходе телефонного разговора о доходах за IV квартал 2025 года отметил, что компания ожидает роста выручки в среднем на десятки процентов в год в период с 2024 по 2026 год. В настоящее время акции GE торгуются на уровне $341, а их рыночная стоимость превышает $359 млрд, что свидетельствует о росте более чем на 70% за последний год. 20 февраля они достигли исторического максимума в $344,30. При коэффициенте прогнозируемой прибыли около 46х GE Aerospace имеет все шансы на успех.

Скорректированная выручка GE Aerospace в 4 квартале 2025 года составила 11,9 млрд долларов, увеличившись на 20% в годовом исчислении, что превысило прогнозы в 11,26 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,57, увеличившись на 19%, что выше консенсус-прогноза в $1,43. Выручка за весь год выросла на 21%. Прибыль на акцию выросла на 38 % до $6,37. Свободный денежный поток достиг 7,7 миллиарда долларов при более чем 100-процентной конверсии. За год портфель заказов вырос почти на 20 миллиардов долларов и составил 190 миллиардов долларов.

Крупные контракты закрепляют доминирующее положение LEAP

За последние шесть недель было заключено множество крупных контрактов. United Airlines заказала 300 двигателей GEnx для Boeing 787 Dreamliner. American Airlines заключила контракт на поставку двигателей LEAP-1A до 2032 года. 24 февраля Агентство оборонной логистики заключило с GE Aerospace контракт на управление готовностью двигателей J85 для парка самолетов T-38 ВВС США, сотрудничая с компанией Palantir для внедрения логистики, управляемой искусственным интеллектом.

На авиасалоне в Дубае в конце 2025 года GE Aerospace получила более 500 контрактов на поставку двигателей, включая обязательства авиакомпании Riyadh Air на 120 двигателей LEAP-1A и авиакомпании flydubai на 60 двигателей GEnx. Pegasus Airlines подписала соглашение на поставку до 300 двигателей LEAP-1B для поддержки своего будущего парка самолетов Boeing 737-10.

Проблемы Pratt & Whitney ускоряют завоевание доли рынка LEAP

19 февраля генеральный директор Airbus Гийом Фори заявил, что недоволен низким объемом, который Pratt & Whitney обещала на 2026 год, назвав его недостаточным. Фори заявил, что Airbus начал процесс урегулирования споров по контракту с Pratt & Whitney. Фаури сказал, что Airbus, возможно, придется припарковать полностью собранные самолеты в 2026 году, пока они ждут двигателей.

Двигатель LEAP занимает около 76% рынка для семейства Airbus A320neo, в то время как двигатель Pratt & Whitney GTF - около 24%. Проблемы с долговечностью двигателя GTF у Pratt & Whitney, такие, как сокращение циклов посещения магазинов и многолетняя программа отзыва, заставляют авиакомпании с большей вероятностью выбирать LEAP.

На 2026 год GE Aerospace прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в размере от $7,10 до $7,40, операционную прибыль в размере от $9,85 до $10,25 млрд и свободный денежный поток в размере от $8,0 до $8,4 млрд. Ожидается, что в 2026 году поставки LEAP увеличатся на 15% и составят около 2 000 двигателей. GE также повысила квартальный дивиденд на 30,6% до 0,47 доллара на акцию.

Оборонные поставки подскочили на 30% в 2025 году. Оборонные заказы в 4 квартале выросли на 61%. Двигатель GEK1500 для беспилотных боевых самолетов Collaborative Combat Aircraft и партнерство с компанией Palantir в области логистики оборонной промышленности на основе искусственного интеллекта позиционируют GE на пересечении автономных платформ и предиктивного обслуживания.

Судя по консенсус-оценкам и прогнозам прибыли, отраженным на основных платформах отслеживания, таких как GE stock Yahoo, аналитики по-прежнему сосредоточены на монетизации отставания и долговечности маржи.

Недавно акции GE Aerospace протестировали сопротивление в районе $344 после достижения исторических максимумов 20 февраля, а затем отступили к $341, так как инвесторы взвешивали, смогут ли мультипликаторы прибыли 46x удержаться, учитывая проблемы Pratt & Whitney, ускоряющие рост доли рынка LEAP до монопольного уровня.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.