Прогноз по акциям Merck на 2030 год: смогут ли реорганизация подразделения и рост на поздней стадии поднять MRK до $180?

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
Прогноз по акциям Merck на 2030 год

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Криптовалюты

Финансы

Валюты

Взгляды экспертов

Новости регуляторов

Паршва Турахия

02.03.2026

Прогноз по акциям Merck на 2030 год: смогут ли реорганизация подразделения и рост на поздней стадии поднять MRK до $180? — Merck по цене $123,82 после разделения фармацевтического подразделения

23 февраля компания Merck разделила свои фармацевтические операции. Компания раскрыла свой план по реорганизации подразделения Human Health в два независимых подразделения: специализированный сектор онкологии и отдельный сектор специальных препаратов, фармакологии и инфекционных заболеваний. Сотрудник компании Янни Оостуизен был назначен на должность EVP и президента нового сектора онкологии, а ветеран Sanofi Брайан Фоард со 2 марта займет должность EVP и президента сектора специальных препаратов.

Основные моменты

Merck торгуется на уровне $123,82, поднявшись на 3,8% в пятницу и примерно на 18% с начала года в рамках восходящего канала вблизи верхнего сопротивления.
Акции могут достигнуть $160-200 к 2030 году, если $70-миллиардный пакет разработок и продление действия препарата Keytruda перенесут патентное ограничение на 2029 год.
MRK опубликовала прибыль на акцию за четвертый квартал в размере $2,04, превысив оценки, наводнив рынок данными о раке почки, разделив фармацевтическое подразделение на две части, но столкнувшись с ветром от дженериков в размере $2,5 млрд.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Реструктуризация показывает, что Merck хочет выйти за рамки Keytruda, так как срок действия ключевых патентов компании подходит к концу. С 2021 года Merck утроила свой портфель препаратов и в прошлом году приобрела Cidara Therapeutics и Verona Pharma в рамках сделок на сумму около 10 миллиардов долларов, чтобы пополнить свой портфель. Старший вице-президент Novare Capital Management заявил, что теперь у компании больше возможностей для разделения или выделения одного из этих бизнесов в будущем.

Акции компании закрылись в пятницу на отметке 123,82 доллара, поднявшись на 18% с начала года. Ралли произошло после того, как на выходных были опубликованы данные об испытаниях препарата против рака почки на поздних стадиях. Merck действует с максимальной оперативностью. Патентный обрыв Keytruda в 2028 году больше не является проблемой будущего, он определяет каждое решение, принимаемое компанией сегодня.

Каскад данных на поздних стадиях нацелен на расширение маркировки

Последняя неделя февраля стала одним из самых насыщенных периодов выхода клинических данных в новейшей истории Merck. В субботу компания Merck объявила, что комбинация препарата Keytruda с препаратом Welireg снизила риск рецидива заболевания или смертности на 28 % по сравнению с препаратом Keytruda плюс плацебо в адъювантном исследовании рака почки. Управление по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных средств США (FDA) приняло дополнительные заявки Merck на приоритетное рассмотрение с датой рассмотрения 19 июня 2026 года.

Днем ранее препарат Welireg плюс Lenvima снизил риск прогрессирования заболевания или смерти на 30% по сравнению с кабозантинибом при ранее леченной распространенной почечно-клеточной карциноме. Окончательный анализ KEYNOTE-B96 показал, что препарат Keytruda плюс паклитаксел значительно улучшил общую выживаемость при платинорезистентном рецидивирующем раке яичников. Отдельно Keytruda плюс Padcev сократили бессобытийную выживаемость на 47% и смертность на 35% при мышечно-инвазивном раке мочевого пузыря с поддержкой цисплатина.

Компании Moderna и Merck представили данные пятилетнего наблюдения, согласно которым персонализированная мРНК-вакцина против рака плюс Keytruda снизили риск рецидива или смерти на 49% по сравнению с Keytruda у пациентов с резецированной меланомой высокого риска III/IV стадии. В случае одобрения это будет первая вакцина против рака с мРНК.

Превышение прогнозов в четвертом квартале омрачено слабым прогнозом на 2026 год

Скорректированная прибыль на акцию в 4 квартале составила 2,04 доллара, превысив консенсус-прогноз в 2,01 доллара. Выручка выросла на 5% в годовом исчислении и составила $16,4 млрд, превысив прогнозы в $16,19 млрд. Кроме того, за весь 2025 год мировые продажи достигли $65,0 млрд, увеличившись на 1%. Годовой объем продаж препарата Keytruda составил 31,7 млрд долларов, увеличившись на 7%. Кроме того, продажи препарата Winrevair составили 1,4 млрд долларов, в то время как продажи Gardasil резко упали до 5,2 млрд долларов, что на 39 % меньше, чем за год.

Merck прогнозирует выручку на 2026 год в размере от 65,5 до 67,0 миллиардов долларов. Аналитики ожидали 67,6 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию в размере от $5 до $5,15 не дотянула до консенсус-прогноза в $5,36. В прогноз включены единовременные расходы в размере около 9 миллиардов долларов, связанные с приобретением Cidara Therapeutics. Прогноз на 2026 год также отражает примерно 2,5 миллиарда долларов, которые будут получены в результате конкуренции дженериков семейства Januvia и установления цен IRA.

Генеральный директор Роб Дэвис так сформулировал прогноз: К середине 2030-х годов компания Merck будет иметь в поле зрения более 70 миллиардов долларов потенциальных коммерческих возможностей, что на 20 миллиардов долларов больше, чем год назад. Руководство компании отметило, что к середине 2030-х годов новые онкологические препараты могут принести около 25 миллиардов долларов, новые кардиометаболические препараты — около 15 миллиардов долларов, а новые иммунологические/ВИЧ-препараты — около 10 миллиардов долларов.

Недавно компания Merck выросла с $115 до $123,82 после разделения своего фармацевтического подразделения и публикации данных о раке почки в выходные дни, показавших снижение риска на 28 %. При этом акции тестировали сопротивление верхнего канала, поскольку инвесторы взвешивали, смогут ли 80 активных испытаний фазы 3 компенсировать патентный обрыв Keytruda в 2028 году.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.