Nvidia возвращается на рынок облигаций на фоне роста волны заимствований в сфере ИИ

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
Nvidia возвращается на рынок облигаций

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Криптовалюты

Финансы

Валюты

Взгляды экспертов

Новости регуляторов

Новости центральных банков

Ольга Шендецкая

Вчера

Nvidia возвращается на рынок облигаций на фоне роста волны заимствований в сфере ИИ — Nvidia планирует привлечь $20 млрд через продажу облигаций

Nvidia возвращается на рынок инвестиционных облигаций впервые с 2021 года, стремясь привлечь не менее $20 млрд на фоне бума искусственного интеллекта, который стимулирует новый цикл корпоративных заимствований. Продажа обеспечит чипмейкеру дополнительную финансовую гибкость в условиях, когда компании по всей цепочке поставок ИИ тратят огромные средства на вычислительные мощности.

Основные моменты

Nvidia стремится привлечь не менее $20 млрд в рамках своей первой продажи облигаций с 2021 года.
Предложение структурировано в виде семи траншей со сроками погашения от двух до 30 лет.
Ожидается, что вырученные средства пойдут на общекорпоративные цели, включая рефинансирование.

По данным Bloomberg, компания предлагает облигации семью траншами со сроками погашения от двух до 30 лет. Ценовые ориентиры по самому долгосрочному траншу составили около 0,9 процентного пункта сверх доходности казначейских облигаций США.

Nvidia использует спрос на высококлассный долг

Ожидается, что вырученные средства будут использованы для общекорпоративных целей, включая погашение и рефинансирование находящихся в обращении векселей. JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Goldman Sachs входят в число банков, управляющих размещением.

Сроки размещения отражают необычайно сильные позиции Nvidia на финансовых рынках. Компания остается доминирующим поставщиком передовых ИИ-чипов, а спрос на ее процессоры обеспечил быстрый рост выручки от продуктов для дата-центров. Эта устойчивость позволяет Nvidia занимать средства по ставкам инвестиционного уровня, даже несмотря на то, что рост доходности казначейских облигаций делает долг более дорогим для многих эмитентов.

Развитие ИИ поддерживает активность на рынках облигаций

Продажа облигаций Nvidia дополняет более широкую волну заимствований среди компаний, финансирующих расширение ИИ. Крупные технологические группы, облачные провайдеры и операторы дата-центров привлекают капитал для финансирования серверов, энергетической инфраструктуры и долгосрочных вычислительных обязательств.

В этом году рынки облигаций поглотили около $300 млрд долговых обязательств, связанных с ИИ, при этом Amazon и Alphabet (материнская компания Google) вошли в число крупнейших эмитентов. Спрос свидетельствует о том, что инвесторы по-прежнему готовы финансировать инфраструктуру для роста ИИ, особенно когда заемщики имеют сильные балансы и прямое отношение к сектору.

Для Nvidia продажа связана не только с финансированием расширения. Рефинансирование существующего долга может помочь сгладить сроки погашения и сохранить наличность, пока компания продолжает поддерживать клиентов, поставщиков и свою дорожную карту продуктов.

Кредитные рынки делают ставку на лидера ИИ

Это предложение важно, так как оно показывает, насколько центральное место Nvidia заняла не только на рынке акций, но и в корпоративном кредитовании. Продажа на сумму $20 млрд будет в четыре раза превышать объем ее сделки по облигациям 2021 года и поставит Nvidia в число крупнейших технологических заемщиков текущего цикла ИИ.

Инвесторам фактически предлагается оценивать Nvidia одновременно как зрелого заемщика с высоким рейтингом и как основную инфраструктурную компанию, стоящую за бумом ИИ. Если спрос будет высоким, это может побудить большее число эмитентов, связанных с ИИ, выйти на кредитные рынки.

Ранее мы отмечали, что Nvidia делает ставку на новые технологии для масштабирования инфраструктуры ИИ.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.