"Traders Union" – это первое официальное Международное объединение Форекс трейдеров

Лимассол, Кипр

Tel:+7 (495) 402-21-26

Гэп - Узнайте, что такое гэп в трейдинге на Форекс.

Январь 2021

Поделиться:

График активов может быть представлен в различных форматах, чаще всего – в виде японских свечей. Он иллюстрирует перманентную динамику цен, свечи размещаются на нем в непрерывной последовательности. Это обусловлено тем, что ликвидность активов высокая, поэтому закрытие предшествующей свечи происходит на одном уровне с открытием последующей. Таково правило. Но из каждого правила бывают исключения.

Гэп в трейдинге – что это, как и почему возникает?

Торги на Форекс ведутся пять дней в неделю, однако это не значит, что по выходным не случается значимых событий политико-экономического характера, могущих оказать влияние на котировки. В связи с этим многие трейдеры, опасаясь упустить удачный (как им кажется) шанс, посылают брокеру множество торговых приказов. Но исполнить эти приказы брокер не сможет до понедельника, когда откроется биржа. Получается, что в понедельник все брокеры исполняют лавину отложенных приказов, и это может существенно изменить ситуацию на рынке.

Чтобы понять, что такое гэп в трейдинге и почему он происходит, нужно учитывать психологию трейдеров и естественную реакцию рынка. Если выставленных за выходные ордеров будет примерно одинаковое количество на покупку и на продажу (так чаще всего и бывает), отметка, с которой котировки начнут двигаться в понедельник, не будет сильно отличаться от отметки, на которой они закончили свое движение в пятницу.

Но если по каким-то причинам возник существенный перевес в ордерах одного типа, случается гэп. Это слово – калька от английского gap, что в переводе значит «разрыв». Имеется ввиду разрыв между уровнем свечи, на которой торги закончились в пятницу, и уровнем свечи, с которой торги начались в понедельник.

Гэп в трейдинге – это значительный разрыв между пятничной котировкой и котировкой актива в понедельник. Помимо выходных гэп может возникать после крупных международных праздников, во время которых Форекс берёт выходной.

Как формируется гэп в трейдинге?

Обратите внимание, что гэп – уникальное явление именно для валютной биржи. Потому что фондовая биржа закрывается на ночь – соответственно у нее каждый новый день технически начинается с гэпа.

Чтобы четко понимать, что такое гэп на Форекс, нужно учитывать – большинство ордеров, которые формируются в выходные, выставляют трейдеры-новички. Именно они боятся упустить потенциальную выгоду, видимую им на основании фундаментального анализа событий, случившихся в выходные (чаще всего речь идет о «чистой» торговле по новостям, что действительно свойственно новичкам).

Именно поэтому профессионалы рынка называют первые понедельничные котировки на гэпе дилетантскими. Сам разрыв и первая понедельничная свеча формируются множеством игроков с небольшими депозитами. Ценовой разрыв является причиной открытия отложенных ордеров. На примере графика ниже вы можете видеть типичную ситуацию с гэпом, характеризующимся прорывом вверх. То есть новички выставляли свои стоп-лоссы на открытые позиции ниже актуальных котировок (большинство из них).

Как формируется гэп на Форекс

Дальше анализ гэп на Форекс осуществляют профессионалы. Они видят разрыв, сравнивают график в пятницу вечером и график в понедельник утром и прикидывают, какие действия новичков к этому привели. Хотя на самом деле опытные трейдеры, отлично знающие правила фундаментального анализа, еще в воскресенье вечером знают, как примерно будет выглядеть график утром – потому что они просчитывают действия новичков. А дальше мы подходим к понятию «закрытие гэпа».

Как закрывается гэп на рынке Форекс?

Итак, профессионалы знают, что будут делать новички, и когда в понедельник утром случается гэп – они пытаются заработать на менее опытных участниках рынка. Проще всего добиться этого, открывая сделки в обратном направлении. Профессионалы стремятся развернуть тренд хотя бы на короткое время, чтобы «выбить» трейдеров-новичков по стоп-лоссам.

На скриншоте выше наглядно видно, что цена достаточно быстро вернулась к прежним позициям. Соответственно – у новичков по открытым сделкам сработали стоп-лоссы. Этот момент называют закрытием гэпа.

Трейдер должен запомнить – гэп, как и любая внезапная или нестабильная ситуация, стремится к урегулированию, рынок множеством механизмов пытается нивелировать дестабилизирующий фактор. В случае с гэпом такой фактор – новички, а механизм стабилизации – ставки профессионалов, которые зарабатывают на стопах менее опытных игроков.

В теории каждый гэп в итоге закрывается. На практике – реальный процент закрытия гэпа зависит от многих факторов, в первую очередь – от типа гэпа и валютной пары (в фундаментальном анализе у валютных пар есть параметр закрываемости по гэпам).

Как заработать на гэпе?

Зная, что такое гэп на рынке Форекс и почему он образуется, профессионалы давно подметили важную закономерность: самый высокий процент закрываемости у гэпов на следующих валютных парах – британский фунт/американский доллар, британский фунт/японская иена, евро/японская иена. Чуть реже можно использовать пару евро к американскому доллару. У этих пар вероятность закрытия по гэпам составляет примерно 70% (у евро к доллару США в среднем на 5% ниже, у остальных пар процент закрытия меньше 50 и почти непрогнозируем).

Вариантов заработка на гэпе два. Первый вариант – открывать сделки, когда гэп только вырисовывается, с расчетом на то, что он закроется. Второй вариант – анализ развития разрыва и торговля с прицелом на долгосрочное движение цены. Эти две стратегии для гэпа на Форекс имеют множество вариаций и зависят от типа разрыва, с которым работает трейдер.

В современной теории фундаментального трейдинга ценовой разрыв считается одним из наиболее стабильных моментов для входа в сделку или закрытия уже имеющейся сделки. Преимущество ситуации в том, что разрыв позволяет получить профит с фиксированным стоп-лоссом, прогнозируемым тейк-профитом и высокой вероятностью отработки.

Как заработать на гэпе

Классификация гэпов с примерами торговых стратегий

Самый распространенный гэп – недельный, тот самый, который формируется в начале следующей торговой недели. Он отлично заметен на таймфреймах в диапазоне от H1 до H4. Разрыв внутри дня случается значительно реже, лишь в ответ на какие-то чрезвычайные международные события. Развивается дневной разрыв по тем же правилам, что и недельный – новички стремятся сходу получить свою выгоду, а профессионалы потом выбивают их по стопам.

Концептуальная разница между недельным и дневным разрывом заключается в том, что мотивом для дневного становится исключительная новость. А это значит, что инвесторы далеко не сразу поверят в то, что цена в итоге вернется к изначальным котировкам (то есть гэп закроется). По этой причине некоторые трейдеры считают, что дневные разрывы закрываются реже. Это неправда – они тоже чаще закрываются, чем не закрываются, просто перекрытие таких разрывов может затянуться на несколько дней. Тем не менее, всё сказанное ниже относится только к недельным разрывам.

Единой классификации гэпов на Forex не существует – разные теоретики выводят свои закономерности и основанные на них стратегии. Сейчас мы рассмотрим наиболее общепринятые варианты гэпов, которые проще всего выявить и на которых можно хорошо заработать.

Простой гэп

Главная особенность этого гэпа в трейдинге – он быстро сравнивается и полностью закрывается, не приводя к новым пикам цены. Пример простого гэпа показан на графике ниже. Перспективность разрыва легко выявляется по объемам торговли – если объемы не получают значительного роста, значит строить серьезные прогнозы на этот гэп не следует.

Простой гэп

Глядя на график, становится ясно, что не получится войти в хорошую рыночную тенденцию, поэтому заработать на таком гэпе можно только одним способом – рассчитывая на его закрытие. Это частая ситуация на так называемых «вялых рынках», когда график в целом движется в бок. А вот если виден явный тренд, пойти против большинства уже сложнее.

Гэп отмежевания

Как понятно из названия, такой гэп Форекс предполагает смену направления движения графика, точнее – формирование явного направления. Например, вплоть до пятницы цена валютной пары длительное время двигалась в бок, не проявляя значительных изменений. Но в понедельник первая же свеча внезапно «отмежевалась» от старого графика, задав читаемый тренд вверх или вниз.

Гэп отмежевания

Особенность такого гэпа в том, что он не закрывается. Разрыв формируется за линией сопротивления, но это ни о чем не говорит. Стоимость может колебаться, но попытка отката не будет реализована. Это очевидно для всех, кто знаком с азами фундаментального анализа: если рынок движется в тенденции и затем тренд сменяется боковым движением, то дальше рынку всегда значительно проще продолжить предшествующий тренд, чем развернуться. На скриншоте вышеприведенного графика это правило реализовано на 100%.

Рассуждая о том, что такое гэп на Форекс и как на нём заработать, нужно учитывать, что выход из бокового движения возникает вследствие одной из двух причин – либо вышла значимая новость, либо крупные игроки выталкивают график из застоя. Боковик всегда играет роль пружины, и чем он длиннее, тем кардинальнее будет следующий за ним тренд (вне зависимости от типа – бычий или медвежий).

В этом контексте самой продуктивной считается пара доллар США/японская йена. У йены есть одна особенность – она может двигаться в боковике месяцами, лишь незначительно отклоняясь вверх или вниз. Но потом происходит мощнейший скачок и нередко он приходится именно на недельный гэп.

Как и в случае с простым разрывом, перспективность гэпа отмежевания определяется объемом торгов – если актуальный объем превышает средний объем во время движения цены в бок, значит крупные игроки зашевелились и можно двигаться вслед за трендом.

Гэп продолжения

Такой гэп возникает в рамках тенденции и не прерывает ее. То есть первая понедельничная свеча стоит на существенное количество пунктов выше последней пятничной, и при этом тренд не останавливается. Как и в случае с гэпом отмежевания, такой гэп не будет закрыт и это нужно учитывать. То есть при медвежьем тренде график продолжит скользить вниз, при бычьем – так и будет идти вверх.

Гэп продолжения

Понимая, что такое гэп в трейдинге, опытный игрок может смело предположить, что гэп продолжения всё же в итоге закроется, но – нескоро. Для его закрытия нужна качественная коррекция или смена тренда, а это уже непросто спрогнозировать. Однако некоторые закономерности легко читаемы: во-первых, доминирующая группа игроков на рынке настроена оптимистично и будет продолжать тренд; во-вторых, цена почти всегда будет расти, минимум – на величину разрыва.

В случае с гэпом продолжения торговать нужно в рамках новой тенденции. Поэтому необходимо немного подождать, чтобы убедиться – действительно ли это гэп продолжения. Ведь учитывая, что разрывы стремятся к закрытию, большинство сначала будет торговать против тенденции, и лишь за счет силы доминирующей группы игроков тренд не изменится.

Гэп истощения

В противовес гэпу продолжения данный гэп говорит не об усилении актуального тренда, а о развороте рынка. При этом сам разрыв происходит в направлении текущей тенденции – то есть вверх при бычьей, вниз при медвежьей. Соответственно впоследствии не будут появляться новые максимумы/минимумы. Этот гэп будет закрыт с наибольшей вероятностью (вероятность даже выше, чем для простого разрыва).

Понимая, что такое гэп на Forex, в случае с гэпом истощения игроки видят – доминирующая группа выдохлась, она из последних сил делает разрыв, но уже не может выйти на новый пик. Закономерно активизируются игроки противоположного лагеря, график откатывается, рынок разворачивается. Такой гэп с последующим разворотом представлен на скриншоте ниже.

Гэп истощения

Обратите внимание – гэп истощения не всегда гарантирует общий разворот тренда. Откат может быть локальным, например – в рамках короткой коррекции. То есть не всегда имеет смысл закрывать актуальные сделки, ориентируясь на новый тренд. Но чем тренд продолжительнее, тем вероятнее его разворот после разрыва. Тут трейдеру нужно максимально себя обезопасить – закрыть часть сделок на прибыль и подтянуть стопы.

Разрабатывая свою стратегию для гэпа на Форекс, важно понимать, что тренд, формируемый чередой импульсов и откатов в небольшом таймфрейме, на дневном графике может сам выглядеть лишь импульсом. Соответственно, на часовом графике гэп истощения не обязательно дает нам стабильный прогноз на завершение дневного тренда.

Комбинированный гэп – основной разворот

Это наиболее редкий тип гэпа, потому что он формируется двумя разными разрывами – продолжения и отмежевания. Однако если трейдер выявил такой разрыв, он получает уникальную возможность для заработка.

В начале комбинированного гэпа на Форекс цены, продолжая актуальный тренд, отрываются и не заполняют пробел. Однако они и не создают новых пиков, поэтому рынок переходит в боковое движение. Выход из боковины снова происходит в виде разрыва, но теперь цены двигаются в сторону, противоположную изначальному тренду. Таким образом, двойной гэп закрывается. На картинке ниже приведено его схематичное изображение.

Комбинированный гэп

В случае с гэпом продолжения торговать нужно в рамках новой тенденции. Поэтому необходимо немного подождать, чтобы убедиться – действительно ли это гэп продолжения. Ведь учитывая, что разрывы стремятся к закрытию, большинство сначала будет торговать против тенденции, и лишь за счет силы доминирующей группы игроков тренд не изменится.

Выводы по типам гэпов

Теперь, когда вы знаете, что такое гэп на Форекс и какие бывают типы разрывов, становится ясно, что с точки зрения долгосрочного трейдинга выгоднее ситуации, свидетельствующие о том, что доминирующая группа игроков наращивает позиции. Это гэп продолжения. Для краткосрочной торговли выгоднее обратная тенденция, указывающая на смену тренда с высокой вероятностью закрытия гэпа. Это простой разрыв.

С разрывами истощения нужно быть осторожными, потому что они не гарантированно указывают на смену тренда – график может войти в длительную коррекцию. Тем не менее, любой разрыв рекомендуется проверять на других торговых инструментах. Например, трейдер видит, что золото длительно двигалось в бок и тут внезапно произошел гэп отмежевания, но серебро пока не повторило маневр за большим братом. Такая ситуация дает возможность поймать начало нового тренда, пока большинство еще собирается с мыслями.

Как заработать на гэпе: базовый алгоритм

Стратегия по гэпам на Форекс применяется в случае, когда в понедельник с открытием биржи трейдер видит явный разрыв цен. Это сигнал. Условие – чтобы разрыв хотя бы в пять раз превышал величину спреда по выбранному торговому инструменту (как минимум, 20 пипсов или 200 минипипсов). Таймфрейм берется М30.

Направление сделки определяется направлением разрыва: если понедельничная цена выше пятничной – сделка открывается на sell, если ниже – на buy. Однако сделку нужно открывать не сразу, а спустя полчаса после формирования разрыва, так как статистически эти полчаса рынок в любом случае двигается в направлении гэпа.

Стратегия по гэпам на Форекс

Как только первая 30-минутная свеча закрыта – можно входить в позицию. Основная цель – уровень, на котором закрылась пятничная свеча (плюс/минус пара пунктов). Тут нужно учесть, что перед тем, как разрыв закроется, котировки еще могут пройти несколько пунктов против позиции трейдера. Для нивелирования этой опасности выставляется стоп-лосс – он рассчитывается через умножение тейк-профита на 1,5.

Даже в случае, как вам кажется, самого очевидного и прогнозируемого разрыва, не делайте ставку больше 1-2% от депозита. Так как для любого гэпа существует вероятность, что он не закроется.

Чем опасны гэпы в трейдинге: на что обратить внимание

Многие трейдеры не оставляют сделок с пятницы на понедельник, так как если за выходные произойдет что-то значимое и тренд развернется, они уже не смогут закрыть свои сделки по стопам. Это связано с тем, что если произойдет значительный гэп, который превзойдет выставленный трейдером стоп-лосс, брокер закроет сделку не по позиции стоп-лосса, а по первой понедельничной цене.

Например, трейдер открыл сделку на понижение 116,853 пунктов. Стоп проставлен на отметке 117,601 пунктов. Если стоимость актива дойдет до стопа, потери трейдера составят 768$ (при условии, что он торгует полный лот). А теперь представим, что в понедельник формируется мощный гэп и цен внутри этого разрыва просто не существует. Соответственно, брокер закроет стоп трейдера по «open», который в понедельник равен 120,536 пунктам. То есть потери будут уже 3 686$. На графике ниже эта ситуация представлена наглядно.

Чем опасны гэпы на Форекс

Второй негативный момент, который заставляет трейдеров опасаться гэпа на Форекс, связан с отложенными ордерами, которые могут открыться при разрыве цен. На графике ниже трейдер прогнозирует восходящий тренд и ставит бай-стоп на зеленую линию. Однако если произошел разрыв, это уже не отложенная позиция, а рыночная.

Чем опасны гэпы на Форекс

Стоп-лосс был закономерно выставлен ниже, причем значительно ниже – трейдер постарался себя хорошо обезопасить (красная линия на графике). Однако мы помним, что разрывы закрываются как раз потому, что профессионалы стремятся выбить новичков по стопам. Поэтому они начинают массово торговать против тренда и трейдер в нашем примере выходит из игры по своему стоп-лоссу.

Да, он мог поставить стоп еще ниже, и тогда всё было бы в порядке. Но это уже невозможно предсказать – на какую позицию ставить стоп. А правило насчет того, что гэпы чаще всего закрываются, явно играет не в пользу тем, кто оставляет отложенные ордера на выходные. Но тут нужно учитывать, что, во-первых, разрывы не всегда большие, а во-вторых, они часто закрываются лишь на ограниченном числе пар, по другим риски значительно ниже.

Защиты от гэпов на Forex не существует. Единственное, что можно сделать, это торговать на более длинных таймфреймах. То есть на дневке все риски ниже, а вот сделки на пятиминутных фреймах нужно однозначно закрывать с завершением рабочей недели, не оставляя их на выходные.

FAQ

Что такое гэп в трейдинге?

Гэп в трейдинге – это разрыв между ценой актива в момент закрытия биржи и в момент ее открытия. Как правило, речь идет о недельном разрыве, который происходит в понедельник утром – уровень первой понедельничной свечи может сильно отличаться от уровня последней пятничной свечи.

Как зарабатывать на гэпах?

Разрыв формируется из-за отложенных ордеров малоопытных трейдеров. Более опытные трейдеры, зная, что разрывы по некоторым валютным парам закрываются в 70% случаев, могут спрогнозировать график и выбить новичков по стоп-лоссам, заработав на них.

Стратегия для гэпа в трейдинге – что учитывать?

Величина разрыва должна составлять не менее 20 пунктов (200 минипунктов). Выход на сделку осуществляется после закрытия первой свечи М30. Цель – уровень пятничной свечи (плюс/минус 3-4 пункта). Стоп-лосс высчитывается умножением тейк-профита на 1,5.

Чем опасны разрывы цен?

Разрыв особенно опасен для тех, кто оставляет открытые сделки до понедельника, не закрывая их на выходные. В случае сильного гэпа сделка может быть закрыта брокером не по стопу, а по цене открытия в понедельник. В таком случае потери трейдера окажутся значительно больше ожидаемых при негативном развитии событий.