Аккумуляция Вайкоффа в трейдинг - гид для новичков
Влияние паттернов на эффективность торговли сложно переоценить. Формирование паттернов позволяет с довольно высокой вероятностью спрогнозировать либо продолжение тренда, либо его разворот, что в любом из этих случаев позволяет открыть позицию по тренду и получить хорошую прибыль с минимальным риском.
Среди таких паттернов следует выделить паттерн Вайкоффа, также известен как метод накопления (аккумуляция) Вайкоффа. Благодаря этому инструменту анализа рынков трейдер может существенно повысить эффективность своей торговли, и далее в этой статье мы подробнее рассмотрим, что из себя представляет метод накопления Вайкоффа, а также как и где его использовать.
Начните торговать на Форекс сейчас с RoboForex!Что такое паттерн аккумуляция Вайкоффа?
Изначально, метод накопления разрабатывался Ричардом Вайкоффом, американским инвестором и разработчиком еще нескольких методов технического анализа, в 30-х годах прошлого века для фондового рынка. Им же был введен известный широкому кругу трейдеров термин «умные деньги», который обозначает либо вхождение в рынок крупных инвесторов, как частных, так и институциональных, либо их выход из рынка.
В своей теории рыночного цикла Ричард Вайкофф выделил 4 стадии ценового цикла – накопление, восходящий тренд (наценка), распределение, нисходящий тренд (уценка). В целом основой этого цикла, как и раз, и является фаза накопления, т.е. когда на рынок после длительной консолидации в боковике начинают поступать «умные деньги», т.е. крупные инвесторы, и благодаря этим деньгам начинает зарождаться новый тренд.
Как уже сказано, разрабатывался метод для фондового рынка, где инвесторы, как правило, изучают возможность входа в рынок именно на покупку тех или иных подешевевших акций. Спрогнозировав на основании фундаментальных факторов рост акций определенной компании, благодаря паттерну аккумуляции Вайкоффа инвестор может получить подтверждение разворота тренда и, следовательно, стать на покупку акций.
Тем не менее, с последующим развитием валютного рынка трейдеры начали использовать паттерн Вайкоффа (Wyckoff accumulation pattern) и для торговли валютными парами, а трейдеры товарного рынка – для торговли товарами. Мы же рассмотрим применение метода для валютного рынка, поэтому он также может применяться и для идентификации формирования вершины в восходящем тренде, его разворот и формирование нисходящего.
Как определить паттерн Вайкофф
По своей сути теория накопления отражает закон спроса и предложения – пока среди них существует баланс, цена инструмента находится в консолидационном диапазоне в боковике, т.е. ни быки, ни медведи не готовы предпринять более решительные действия; если баланс нарушается в пользу быков, то цена уверенно пробивает верхнюю границу консолидационного и начинает развивать восходящую динамику, т.е. вступает в восходящий тренд; прохождение нижней границы свидетельствует о превосходстве медведей и начале медвежьего тренда.
Ниже приведена классическая схема паттерна (аккумуляции) Вайкоффа в рамках нисходящего тренда:
Классическая схема паттерна (аккумуляции) Вайкоффа
На схеме мы можем видеть, что цена инструмента, будучи в фазе активного нисходящего тренда, достигла промежуточной линии поддержки, от которой был отскок к линии сопротивления. Оставаясь под давлением продавцов, цена пробила промежуточную поддержку и протестировала линию сильной поддержки, но пробить ее медведи не в состоянии.
Это и есть «кульминация продаж», где активные, в частности панические, продажи столкнулись с относительно масштабным интересом на покупку. Панические – имеются в виду продажи, которые совершают участники рынка, пытающиеся тоже встать по тренду, но по факту попадают на его завершение и разворот. Относительно масштабным называем интерес на покупку, которого достаточно, чтобы поглотить офера продавцов на минимумах, но недостаточно, чтобы поглотить офера в районе верхней границы образовавшегося торгового диапазона.
После неудачной попытки быков пробить сопротивление происходит повторное тестирование поддержки с последующим ее пробитием. Поскольку цена все равно возвращается в диапазон, мы получаем ложное пробитие. В реальности, таких касаний на долгосрочных консолидациях может быть множество.
Как правило, такие тестирования поддержки происходят на низких объемах, что является частичным подтверждением снижения интереса на продажу. Осознавая свою слабость, медведи активнее фиксируют прибыль по коротким позициям, и колебания постепенно начинают затухать вблизи верхней границы диапазона, где быки, в свою очередь, начинают накопление объемов, т.е. подготовку к пробитию сопротивления.
На схеме мы видим пробитие сопротивления и развитие восходящего тренда. Опять-таки, в реальной жизни мы можем сначала получить целый ряд ложных пробитий сопротивления и снижений вниз, прежде чем мы получим уверенное прохождение сопротивления. Далее по классической схеме – выше линии сопротивления срабатывают защитные стоп-лосс ордеры долгосрочных медведей, а также трейдеров, торгующих внутри диапазона, и в рынок, дождавшись соответствующих подтверждений, также входят трейдеры, торгующие на пробое уровня, и движение цены получает сильный импульс.
Аналогичным образом работает метод Вайкоффа и в условиях консолидации и разворота восходящего тренда:
Метод Вайкоффа и в условиях консолидации и разворота восходящего тренда
В схематическом примере выше показано тестирование ценой инструмента промежуточного сопротивления, после чего был откат к поддержке. Быки все еще сохраняются свою силу и не оставляют попыток протолкнуть цену выше, но поглотить интерес на продажу от линии сопротивления им уже не удается.
После отката к промежуточной поддержке видим очередную попытку пробить сопротивление, ложный пробой, и падение к поддержке с последующим ее пробитием, которому обычно предшествует фаза накопления объемов вблизи поддержки, сопровождающаяся затуханием ценовых колебаний. В долгосрочных тенденциях консолидация может продолжаться неделями, а то и месяцы, и таких колебаний внутри диапазона с ложными пробоями каждой из сторон может быть множество.
Для краткосрочной торговли, внутридневной и скальпинга метод аккумуляции Вайкоффа в целом не эффективен, а поэтому как правило не применяется.
Стратегии торговли с использованием паттерна Вайкофф
Как уже упоминалось выше, Ричард Вайкофф изначально разработал метод аккумуляции для фондовых рынков, где основной идеей была покупка подешевевших акций после подтверждения разворота тренда данным паттерном. Но в наше время трейдеры могут его использовать как для торговли валютными парами, так и для торговли криптовалютами, при этом используется метод для открытия сделок по новому тренду после разворота старого.
В рамках консолидационной фазы после падения цена инструмента формирует «основание» («дно»), а после роста – «вершину».
Ниже рассмотрим пример формирования основания на примере пары EUR/GBP:
Пример формирования основания на примере пары EUR/GBP
Это уже не схематический рисунок, а реальный график, где мы видим, как медведи в рамках долгосрочного нисходящего тренда протестировали уровни, которые позже выступили в качестве области сопротивлений, и которые после отскока вверх были пробиты, и медведи затем протестировали сильные уровни поддержки.
Дальше идет консолидационная фаза, в рамках которой медведи дважды попытались пробить сильную поддержку, и дважды потерпели неудачу из-за сформированного ниже интереса на покупку. В итоге консолидация завершилась стадией накопления и пробитием сильного сопротивления, после чего на откате можно было становиться на покупку пары.
Следующий пример – разворот восходящего тренда после консолидационной фазы:
Разворот восходящего тренда после консолидационной фазы
На примере графика пары EUR/USD видим неспособность быков поглотить офера медведей, усиление давления на пару, приведшее к затуханию ценовых колебаний в сторону поддержки, ее пробитие и дальнейшее падение. На пробое поддержки открытие короткой позиции и «работа» по тренду, теперь уже нисходящему.
В обоих вышеуказанных случаях ложные пробои Вайкофф обозначал как паттерн Spring – кульминацию продаж (перед разворотом вверх) и кульминацию покупок (перед разворотом вниз). На большом объеме цена пробивает поддержку или сопротивление, а затем возвращается в диапазон, и вскоре может протестировать сопротивление, чаще с пробоем, но не факт.
В ожидании подтверждения разворота можно торговать внутри консолидационного диапазона с защитными стоп-лосс ордерами выше или ниже уровней сопротивления или уровней поддержки. Сигналом для завершения работы внутри диапазона может стать затухание ценовых колебаний, которое, как правило, предшествует выходу цены инструмента из диапазона.
В целом метод Вайкоффа также можно применить и при движении цены в нисходящем (восходящем) тренде, когда накопление происходит в нисходящем (восходящем) диапазоне, и после накопления медведями (быками) достаточных объемов происходит пробитие поддержки (сопротивления) и цена, получив импульс, стремительно идет вниз (вверх).
Ниже пример нисходящего диапазона в паре EUR/CHF:
Пример нисходящего диапазона в паре EUR/CHF
Аналогично при восходящем тренде.
Как использовать паттерн Вайкофф эффективнее
Как и при использовании любого другого инструмента технического анализа, для более эффективного применения метода накопления Вайкоффа необходимо использовать и другие индикаторы, в частности индикатор объемов.
Снижение активности и силы медведей приводит к формированию основания в рамках консолидационной фазы. Здесь быки пытаются перенять контроль над ситуацией, что и отражает индикатор объемов: на снижении цены он показывает падение объемов, а на попытках пробить сопротивление – показывает рост объемов. Таким образом трейдер получает дополнительное подтверждение того, что медведи теряют контроль над ситуацией, а быки набирают силу.
Аналогичным образом получается дополнительное подтверждение разворота восходящего тренда, когда на росте к сопротивлению объемы падают, а при тестировании поддержки – растут. Вершины становятся все ниже и ниже, и цена замирает у поддержки.
Также дополнительным подтверждением пробоя сопротивления или поддержки может стать пересечение МА (скользящих средних) и/или MACD (схождение/расхождение скользящих средних).
Не менее важным при применении паттерна аккумуляции Вайоффа для успешной торговли является изучение фундаментальных факторов. Прежде чем принять решение о входе в рынок на покупку или продажу инструмента, трейдеру следует изучить фундаментальные факторы, которые влияли на развитие тенденции перед консолидацией, силу влияния этих факторов во время консолидации, а также наличие факторов, которые нивелируют предыдущие и могущие стать драйвером для разворота и развития противоположного движения.
Все это в совокупности поможет трейдеру вести более эффективную торговлю, будь то товарные активы, инструменты фондового рынка, валютные пары или криптовалюты.
Долгосрочные трейдеры используют метод накопления Вайкоффа на 4Н, Day и Week таймфреймах, на меньших таймфреймах торгуют средне- и краткосрочные трейдеры, но эффективность краткосрочной торговли на паттерне аккумуляции Вайкоффа довольно сомнительна.
Заключение
На сегодняшний день нечасто можно встретить классические паттерны, которые раньше работали на ура, и давали трейдерам делать довольно «легкие» деньги. Но связка тренд – консолидация – разворот либо продолжение тренда просматриваются и сейчас. Поэтому метод накопления Вайкоффа остается актуальным и в наше время, и является надежной стратегией торговли.
Благодаря ему трейдеру гораздо легче получить представление о настроениях на рынке, предположить выход умных денег с рынка, а также их вхождение, благодаря чему получает возможность присоединиться к сильному движению и получить достойную прибыль при небольших рисках.
Но, как и в случае с другими индикаторами и паттернами, из-за переменчивости рынков метод Вайкоффа тоже не является курицей, несущей золотые яйца. Даже при формировании идеальной «картинки» с растущими объемами перед пробитием, не факт, что после продвижение цены в сторону пробоя сопротивления или поддержки импульса движения будет достаточно для развития масштабного и устойчивого движения.
К сожалению, настроение участников рынка может измениться в любой момент, поэтому трейдеру ни в коем случае не стоит пренебрегать защитными стоп-лосс приказами, а также отслеживанием новостей, событий в мире или конкретной стране.
FAQ
Что такое метод аккумуляции Вайкоффа?
Согласно Ричарду Вайкоффу, накопление происходит тогда, когда цена после роста или падения входит в консолидационную фазу.
Что такое «умные деньги»?
«Умными деньгами» Вайкофф назвал крупных инвесторов, частных или институциональных, которые и являются основной движущей силой каждого тренда.
Какие существуют стратегии торговли с использованием метода накопления Вайкоффа?
Как правило, паттерн накопления Вайкоффа используется для входа в рынок на пробое уровня сопротивления или поддержки в расчете на разворот старого и развитие нового тренда.
Какое слабое место метода Вайкоффа?
Слабое место - переменчивость рынка, когда настроение крупных участников рынка может измениться под влиянием тех или иных факторов.
