Прогноз по акциям Amgen на 2030 год: угроза потери патентов на сумму 6 млрд долларов ставит под сомнение уровень $500

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
AMGN MariTide Деносумаб Клифф

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Взгляды экспертов

Паршва Турахия

03.03.2026

Прогноз по акциям Amgen на 2030 год: угроза потери патентов на сумму 6 млрд долларов ставит под сомнение уровень $500 — Amgen по цене 340 долларов запускает шесть испытаний фазы 3 MariTide, в то время как Prolia и XGEVA снижаются на 28% и 39%

В 2026 году компания Amgen будет вести два бизнеса одновременно. Repatha, IMDELLTRA, EVENITY и TEZSPIRE - все они являются частью быстрорастущего портфеля, объем которого растет двузначными цифрами. Другой портфель — это машина эрозии, которая наблюдает за тем, как биоаналоги, государственные цены и патентные обрывы заставляют Prolia, XGEVA, Enbrel и Otezla терять миллиарды долларов продаж.

Основные моменты

Компания Amgen торгуется по цене $340 с 14 продуктами-блокбастерами, приносящими $36,8 млрд выручки и 13% роста объема в 2025 году.
Акции могут достичь $450-550 к 2030 году, если фаза 3 MariTide будет успешной с ежемесячной дозировкой, а Repatha достигнет $6 млрд на первичную профилактику.
Выручка AMGN в 4 квартале составила 9,9 млрд долларов, превысив прогнозы, компания запустила шесть исследований фазы 3 препарата MariTide, но в 2026 году ее акции упадут на 28% по Prolia и 39% по XGEVA.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

При цене в 340 долларов каждый инвестор хочет знать, успеет ли препарат компании от ожирения MariTide, который в настоящее время проходит шесть фаз 3 испытаний, сократить разрыв и сможет ли рост опередить падение.

В четвертом квартале общая выручка выросла на 9% и составила 9,9 млрд долларов. Продажи продукции выросли на 7% благодаря 10 %-ному росту объемов. За весь год общая выручка увеличилась на 10 % до 36,8 миллиарда долларов при росте объемов на 13 %. Скорректированная прибыль на акцию в размере 5,29 доллара превысила консенсус-оценку в 4,76 доллара.

Утес деносумаба стоимостью $6 млрд ускоряется в 2026 году

Продажи препарата Prolia в 4 квартале снизились на 10 % по сравнению с предыдущим годом и составили 1,1 млрд долларов. Продажи XGEVA снизились на 20% до 447 млн долларов. В 2026 году Amgen ожидает ускоренное снижение продаж, вызванное усилением конкуренции в связи с выходом на рынок множества биоаналогов. Аналитики прогнозируют, что в 2026 году продажи Prolia и XGEVA снизятся примерно на 28% и 39% соответственно. Компания CVS Health объявила, что с 1 апреля будет заменять препараты Amgen для лечения костных заболеваний на более дешевые биоаналоги.

Компания Amgen представила прогноз по выручке на 2026 год в размере от 37 до 38,4 млрд долларов США, а прибыль на акцию не по GAAP ожидается в диапазоне от 21,60 до 23 долларов США. Средняя точка прогноза по выручке в 37,7 млрд долларов США предполагает рост примерно на 3%, что резко снижает темпы роста по сравнению с 10% в 2025 году.

MariTide нацелена на преимущество ежемесячного дозирования

Генеральный директор Брэдуэй назвал MariTide единственным препаратом, находящимся на поздней стадии разработки, который обеспечивает высокую эффективность и хорошую переносимость при возможности ежемесячного, ежемесячного или ежеквартального приема. В настоящее время ведутся шесть глобальных исследований фазы 3: MARITIME-1 (для хронического контроля веса без диабета), MARITIME-2 (для больных диабетом), MARITIME-CV (нацеленное на сердечно-сосудистые результаты), MARITIME-HF (для сердечной недостаточности) и MARITIME-OSA-1 (нацеленное на обструктивное апноэ сна).

Данные 2-й фазы показали, что участники смогли поддерживать снижение веса с помощью более низких доз, принимаемых ежемесячно или даже ежеквартально. Потенциальное преимущество MariTide перед Wegovy от Novo Nordisk и Zepbound от Eli Lilly заключается в частоте дозирования, поскольку оба этих ведущих GLP-1-препарата требуют еженедельных инъекций.

Результаты испытаний фазы 3 ожидаются в 2027 году. Amgen планирует инвестировать 2,6 миллиарда долларов в капитальные затраты в 2026 году, в том числе для расширения производственных мощностей в рамках подготовки к возможному запуску MariTide.

Недавно акции Amgen торговались на уровне 340 долларов, поскольку инвесторы оценивали, смогут ли шесть исследований фазы 3 MariTide с ежемесячным дозированием и данные по первичной профилактике Repatha компенсировать потери от деносумаба в размере 6 миллиардов долларов, вызванные 28-процентным снижением Prolia и 39-процентным снижением XGEVA из-за запуска биосимиляров и исключения из формулярного списка CVS.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.