Акции NIO падают на 6%, несмотря на оптимистичный прогноз выручки и прибыли

Все новости

Выбор редакции

Криптовалюты

Финансы

Взгляды экспертов

Новости брокеров

Новости регулирующих органов

Андреас Кристо

10.10.2025

Акции NIO падают на 6%, несмотря на оптимистичный прогноз выручки и прибыли — За последний месяц акции NIO резко выросли на 37%.

По состоянию на 10 октября акции NIO торгуются по цене $7,38, снизившись на 6% за последние 24 часа. Это падение произошло после сильного ралли на 37% за последний месяц и, скорее всего, отражает краткосрочную фиксацию прибыли в преддверии ожидаемого выхода прибыли NIO, а не возобновление структурной слабости.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Основные моменты

- Акции NIO снизились на 6% 10 октября, вероятно, из-за краткосрочной фиксации прибыли после сильного ралли на 37% за последний месяц.

- Несмотря на откат, настроения инвесторов по-прежнему поддерживаются улучшением прогнозов по прибыли, включая прогнозируемое увеличение выручки на 22% и сокращение убытков.

- Технический импульс сменился положительным, но акции сталкиваются с ключевым сопротивлением в районе $9,00 в преддверии публикации прибыли за третий квартал.

С технической точки зрения, NIO перешла к восстановительному тренду после сильного месячного ралли более чем на 37%. Акции сейчас торгуются выше 50-дневной скользящей средней, которая находится в районе $7,90, но остаются немного ниже 200-дневной MA в районе $8,85. Это пересечение сигнализирует об улучшении импульса, хотя для полного подтверждения бычьего тренда потребуется устойчивый прорыв выше 200-дневного уровня с растущим объемом.

Поддержка в диапазоне $7,00-$7,30, усиленная недавней консолидацией и покупательским интересом после сентябрьского ралли, сейчас более твердая. Если эта зона поддержки устоит, следующим тестом станет диапазон сопротивления $8,50-$9,00, который совпадает с предыдущими уровнями отторжения и нисходящей линией тренда от максимумов 2024 года. Закрытие выше $9,00 может изменить среднесрочную структуру на бычью.

Динамика цены акций NIO (август 2025 - октябрь 2025). Источник: TradingView.

Динамика объемов показывает рост активности в дни роста, что свидетельствует о растущем доверии инвесторов. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе 58-60, приближаясь к территории перекупленности, что может привести к краткосрочной консолидации. Между тем, средний истинный диапазон (ATR) остается на уровне около $0,42, что указывает на постоянную волатильность - типичную особенность переходов тренда в акциях с высокой бета-активностью, таких как NIO.

Оптимизм в отношении прибыли и превосходство сектора стимулируют интерес инвесторов

Несмотря на откат на 6% за последние 24 часа, акции NIO за последний месяц резко выросли на 37%, опередив как сектор "Автошины и грузовики" (+16,32%), так и S&P 500 (+4,03%) за тот же период. Такая относительная сила говорит о росте убежденности инвесторов в преддверии предстоящего отчета о прибылях компании.

Краткосрочное ралли отчасти подпитывается ожиданиями улучшения фундаментальных показателей. По прогнозам, убыток NIO составит -$0,24 на акцию, что на 33,33% больше, чем в том же квартале прошлого года. Что еще более важно, квартальная выручка прогнозируется на уровне $3,26 млрд, что на 22,46% больше, чем в прошлом году, и свидетельствует о том, что операционный масштаб NIO продолжает расти, несмотря на жесткую ценовую среду EV. Опасения по поводу маржи все еще сохраняются, но рост общего объема выручки помог вернуть оптимизм после слабой первой половины года.

По прогнозам Zacks Consensus Estimates, выручка за весь год составит $13,37 млрд, а годовой убыток - $0,99 на акцию, что отражает рост на +46,4% и +34,44% соответственно по сравнению с 2024 годом. Этот прогноз вызвал новый прилив оптимизма со стороны розничных и институциональных инвесторов, которые видят потенциал для устойчивого операционного рычага, если NIO сможет улучшить валовую прибыль в четвертом квартале. Однако исполнение остается ключевым фактором, и инвесторы будут внимательно следить за обновлением информации о контроле затрат, объемах поставок и сжигании денежных средств в ходе следующего отчета о прибылях и убытках.

По мере роста прибыли появляется склонность к росту

Поскольку за последний месяц акции NIO выросли более чем на 37% и превзошли показатели как своего сектора, так и более широкого рынка, в ближайшей перспективе мы перешли от консолидации к осторожному "бычьему" тренду. Если компания оправдает или превзойдет текущие ожидания в предстоящем отчете о прибыли, включая прогнозируемое увеличение выручки на 22,46% и сокращение квартального убытка, то в ближайшие недели акции могут продвинуться к диапазону $8,80-$9,50. Решительный прорыв выше $9,00, особенно на сильном объеме, вероятно, откроет дверь для тестирования уровня $10,00.

В настоящее время базовый сценарий благоприятствует установлению торгового диапазона между $7,20 и $9,00, поддерживаемого улучшением настроений и макроэкономическими факторами. Инвесторы, похоже, позиционируют себя в преддверии результатов третьего квартала, делая ставку на продолжение роста поставок и признаки операционного рычага. Однако для устойчивого роста выше $10 потребуется не только рост выручки, но и увеличение маржи, а также более строгий контроль над расходами - области, в которых NIO испытывала трудности в прошлые кварталы.

NIO сообщила о рекордных поставках в сентябре - 34 749 автомобилей, что свидетельствует о высоком спросе и улучшении операционного масштаба, несмотря на острую конкуренцию на китайском рынке электромобилей. Это событие повысило уверенность инвесторов и сделало акции компании одним из лидеров дня в секторе.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.