Продажа ADR SK Hynix установила рекорд США для иностранных листингов

Traders Union
Все финансовые новости
Финансы
SK Hynix привлекла $26,5 млрд

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Взгляды экспертов

Ольга Шендецкая

2 часа назад

Продажа ADR SK Hynix установила рекорд США для иностранных листингов — SK Hynix привлекла $26,5 млрд в ходе дебюта в США

SK Hynix привлекла $26,5 млрд в рамках размещения американских депозитарных расписок (ADR), что стало крупнейшей первичной продажей акций иностранной компанией на американском рынке. Южнокорейский производитель чипов памяти преодолел резкие колебания котировок на домашней бирже, пока инвесторы продолжали искать возможности для вложений в бум инфраструктуры искусственного интеллекта.

Основные моменты

SK Hynix привлекла $26,5 млрд в ходе продажи ADR в США.
Размещение стало крупнейшим дебютом иностранной компании в США.
Спрос более чем в семь раз превысил количество доступных акций.
Торги ADR начинаются под тикером SKHYV, затем сменятся на SKHY.

Компания продала 177,9 млн ADR по цене $149 за штуку, при этом каждая ADR эквивалентна одной десятой обыкновенной акции, торгующейся в Сеуле. Сделка превосходит дебют Alibaba в США объемом $25 млрд и занимает третье место в списке крупнейших листингов в истории, согласно данным Bloomberg.

Спрос на ИИ стимулирует рекордное предложение

SK Hynix является ведущим мировым поставщиком памяти с высокой пропускной способностью (HBM) — важнейшего компонента, используемого в ИИ-ускорителях и дата-центрах. Эта позиция сделала компанию одной из самых очевидных ставок на публичном рынке в рамках развития ИИ, особенно с учетом того, что она стала ключевым поставщиком для Nvidia.

Предложение вызвало огромный спрос со стороны институциональных инвесторов. Инвесторы, включая Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners, выразили заинтересованность в покупке ADR на сумму до $7 млрд. К моменту завершения продажи переподписка превысила объем предложения более чем в семь раз, а совокупный спрос приблизился к $200 млрд.

Почти половина ADR досталась 10 крупнейшим счетам, а 25 крупнейших счетов получили около двух третей объема продажи. Ценообразование также свидетельствовало об уверенности: SK Hynix установила цену на ADR с премией около 3% к цене закрытия своих обыкновенных акций в Корее в четверг.

Листинг в США сокращает разрыв в оценке

Ожидается, что торги ADR на условиях «when-issued» начнутся в пятницу на рынке Nasdaq Global Select под тикером SKHYV. Регулярные торги должны начаться 13 июля под тикером SKHY.

Листинг в США открывает SK Hynix доступ к более глубоким пулам мирового капитала и может помочь сократить разрыв в рыночной оценке с Micron Technology. Присутствие в США также может упростить покупку акций для международных инвесторов, подобно тому как листинг Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. в США помог привлечь иностранные потоки капитала.

Размещение возглавили Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan при участии девяти других фирм.

Память для ИИ становится магнитом для капитала

Этот листинг важен, так как он показывает, насколько сильно инвесторы по-прежнему верят в цикл развития ИИ-оборудования, даже после волатильных торгов акциями чипмейкеров. По данным Counterpoint Research, SK Hynix контролирует 57% мирового рынка HBM по выручке, что дает ей исключительную рыночную власть в одном из важнейших сегментов цепочки поставок ИИ.

Средства также могут пойти на поддержку масштабных планов по расходам. Ожидается, что SK Hynix и Samsung увеличат инвестиции в Южной Корее в рамках поддерживаемой правительством технологической инициативы стоимостью $880 млрд.

Ранее мы отмечали, что SK Hynix обходит Samsung на фоне резкого роста спроса на HBM.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.