Акции Nvidia падают на 5,7% после того, как Майкл Берри раскрывает позицию пут на $187 млн

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Дмитрий Харьков

05.11.2025

Акции Nvidia падают на 5,7% после того, как Майкл Берри раскрывает позицию пут на $187 млн — Позиция Майкла Берри по путам на сумму 187 млн долларов вызывает новые опасения по поводу оценки акций ИИ

По состоянию на 5 ноября акции Nvidia торгуются по цене $195,01, снизившись на 5,7% за последние 24 часа. Падение отражает сочетание слабой краткосрочной технической структуры и растущих опасений по поводу устойчивости ралли, вызванного искусственным интеллектом.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Основные моменты

- Nvidia упала на 5,7% до $195,01, так как Майкл Берри раскрыл ставку на опционы против акций на сумму $187 млн.

- Технические факторы указывают на ослабление импульса, при этом критической поддержкой являются уровни $185-190, а риск падения при их прорыве составляет $165.

- Это движение подчеркивает растущий скептицизм по отношению к растянутым оценкам ИИ и перекупленным технологическим именам.

С точки зрения графика, $205-210 теперь образуют значительный уровень сопротивления, представляющий собой как недавние максимумы, так и психологический барьер. С точки зрения снижения, область между $185 и $190 выступает в качестве непосредственной поддержки. Этот диапазон ранее служил базой для консолидации в конце октября и совпадает с восходящей 50-дневной скользящей средней, что делает его критической зоной перегиба.

Индекс относительной силы (RSI) опустился к уровню 50, сигнализируя об ослаблении импульса. Объем в последние дни падения увеличился, что указывает на институциональные продажи или размывание позиций с заемными средствами. В среднесрочной перспективе более широкий тренд остается технически бычьим, а 200-дневная скользящая средняя все еще находится значительно ниже текущих цен. Однако краткосрочные сигналы указывают на растущую вероятность более глубокого отката.

Динамика цен на акции Nvidia (сентябрь 2025 - ноябрь 2025). Источник: TradingView

Если диапазон поддержки $185-190 будет пробит на высоких объемах, следующая ключевая техническая область находится в районе $165-170, что соответствует области предыдущего прорыва и линии шеи зоны консолидации августа-сентября. Такое движение означало бы техническую коррекцию примерно на 15% от недавних максимумов и сброс растянутых оценочных коэффициентов. Этот уровень также совпадает с точкой контроля профиля объема, что указывает на сильный исторический интерес со стороны покупателей и продавцов.

Ставка Burry на опцион пут вызвала дискуссию об оценке ИИ

Настроения инвесторов ухудшились после того, как из нормативных документов стало известно, что компания Scion Asset Management Майкла Берри разместила крупные ставки на опционы против Nvidia в третьем квартале. Условная стоимость путов, связанных с Nvidia, превысила 187 миллионов долларов, что делает их одной из крупнейших медвежьих позиций Scion в этом году. Берри, известный тем, что предсказал крах жилья в 2008 году, все чаще позиционирует себя против предполагаемых спекулятивных пузырей - и акции ИИ сейчас находятся под его прицелом.

Это публичное разоблачение вновь вызвало споры об устойчивости оценки Nvidia, которая взлетела вместе с бумом инфраструктуры ИИ. Nvidia стала одним из крупнейших бенефициаров нынешней гонки вооружений в области ИИ, поскольку спрос на ее высокопроизводительные графические процессоры резко возрос со стороны гипермасштабируемых и облачных провайдеров. Однако некоторые аналитики теперь предупреждают, что большая часть этого будущего роста уже заложена в цену.

Показатели оценки стоимости подчеркивают эту обеспокоенность: Nvidia торгуется с 35-кратным прогнозом прибыли и более чем 20-кратным прогнозом продаж - показатели, которые оставляют мало шансов на ошибку. Более того, недавние ограничения правительства США на экспорт передовых чипов в Китай могут ограничить будущие доходы Nvidia от ключевых зарубежных рынков, что добавляет еще один слой неопределенности. Медвежья позиция Берри может быть не столько временной ставкой, сколько макросигналом: мания ИИ разгорается, а такие компании, как Nvidia, чрезмерно принадлежат друг другу и слишком привязаны к одному нарративу. Окажется ли его мнение верным или преждевременным, еще предстоит увидеть, но реакция рынка на новость указывает на то, что другие институциональные игроки, по крайней мере, начинают хеджировать.

Сценарии указывают на волатильность и риск снижения в ближайшей перспективе

Базовый сценарий сейчас предполагает период боковой консолидации. Если Nvidia сможет удержаться на уровне поддержки $185-190, акции могут стабилизироваться и торговаться в диапазоне $190-205 в течение следующих нескольких недель. Это будет означать здоровую паузу в восходящем тренде, позволяя динамике прибыли или разработке новых продуктов подтвердить доверие инвесторов. Ровный торговый диапазон также поможет охладить технические индикаторы, такие как RSI и MACD, которые в последние недели сигнализируют о перекупленности.

В случае "медвежьего" сценария, который становится все более вероятным, учитывая ухудшение технического состояния и настроений, Nvidia пробьет отметку $185 и снизится к $165. Это будет соответствовать более широкому снижению быстрорастущих технологий, особенно если макроэкономические факторы (ставки, геополитическая напряженность или регулирование чипов) ухудшатся в 4 квартале. Движение ниже уровня поддержки может также спровоцировать алгоритмические продажи и маржинальные звонки, ускоряя нисходящий импульс за пределами фундаментальных факторов.

Jefferies повысила ценовой ориентир Nvidia до 240 долларов с 215 долларов, ссылаясь на высокий спрос на продукты для ИИ и центров обработки данных. Аналитики отметили улучшение видимости заказов, особенно на высокопроизводительные графические процессоры, используемые в генеративном искусственном интеллекте и гипермасштабных облачных приложениях.

Этот материал может содержать мнения третьих лиц, никакие данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим Отказом от ответственности. Хотя мы придерживаемся строгих Редакционных стандартов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров.