Виды доверительного управления на Форекс
Инвестирование в финансовые рынки с каждым годом привлекают все больше людей, поскольку многие имеют определенные накопления и не хотят, чтобы они обесценились за счет инфляции. Гораздо выгоднее вложить их в перспективные активы и приумножить свой капитал.
Решение инвестировать в финансовые рынки принимается по разным причинам. Но основная из них в том, что доходность на фондовом и форекс рынках может быть в несколько раз выше, чем у классических способов инвестирования, таких как покупка недвижимости или размещение банковских вкладов.
Однако на финансовые рынки невозможно просто прийти и купить акции, облигации или ценные бумаги, для этого потребуется посредник, который имеет лицензию на такую деятельность, а также отличается определенными знаниями и умениями ориентироваться в рыночных тенденциях.
Начните инвестировать прямо сейчас вместе с RoboForex!Что такое доверительное управление?
Многие начинающие инвесторы, которые принимают решение зарабатывать на изменениях цен акций, обращаются к методу доверительного управления. Доверительное управление — это передача ваших инвестиционных активов опытному управляющему, который будет следить за ситуацией на бирже и принимать решения, когда и какие ценные бумаги покупать и в какой момент их продавать. Таким образом при доверительном управлении вы предоставляете управляющему право принимать инвестиционные решения от вашего имени.
Управляющий самостоятельно распоряжается вкладом клиента, основываясь на заранее согласованной стратегии и инвестиционных целях, чтобы извлечь как можно больше прибыли для инвестора.
Услуги по доверительному управлению фиксируются в договоре, сторонами которого выступают управляющая компания или инвестиционный фонд, с одной стороны, и доверитель или клиент, с другой стороны. Услуги, как правило, оказываются клиентам индивидуально, с учетом их личных инвестиционных целей.
Доверительный управляющий – это лицо, принимающее на себя обязанности по распоряжению чужой собственностью. За управление активами доверительный управляющий получает вознаграждение, которое может определяться фиксированной денежной суммой или процентом от полученных доходов.
Важно отметить, что при доверительном управлении инвестор (доверитель) оставляет за собой право собственности на активы, а посредник (доверительный управляющий) распоряжается ими в его интересах. При этом полномочия доверительного управляющего не являются безграничными, их условия регулируются законом (или договором) и фиксируют ограничения в совершении отдельных действий.
Преимущества и недостатки доверительного управления
Доверительное управление инвестициями — это популярный способ, поскольку позволяет вложить собственные средства в акции и ценные бумаги, даже не имея собственной стратегии и знаний для этого. Принимая решение воспользоваться методом доверительного управления и заключить контракт с управляющим, важно оценить все преимущества и недостатки данного метода.
Преимущества
Доверительное управление деньгами имеет большую доходность, чем банковский вклад.
Инвестор получает доступ к рынку акций и ценных бумаг.
Низкий порог входа — например, в паевых инвестиционных фондах (ПИФах) или ПАММ-торговле.
Инвестору не нужно постоянно следить за ситуацией на бирже, оценивать изменения рынка и принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг. Все решения за вас принимает доверительный управляющий.
Можно диверсифицировать свой портфель и выбрать разных управляющих или согласовать покупку разных активов.
Инвестор контролирует свои вклады, а управляющий не имеет возможности их просто вывести со счета.
Недостатки
Прибыль не гарантирована. Деньги в доверительном управлении не защищены государственной системой страхования вкладов.
Это высокорисковый метод инвестиций, поэтому важно соблюдать правила риск-менеджмента, чтобы не потерять свой капитал.
Доходы напрямую зависят от решений посредника, выигрышных или неудачных. Поэтому важен правильный выбор доверительного управляющего.
Чем больше потенциальная доходность, тем выше риски.
Опасность мошенничества со стороны управляющего. Доверяя свои средства управляющему, важно выбрать компанию, которая подтвердила свой высокий кредитный рейтинг и гарантирует безопасность вклада.
Высокие комиссионные, которые получает доверительный управляющий. В среднем раз в квартал взимается 1–2% от вложенной суммы. Кроме того, взимается комиссия в среднем в 15% от полученной прибыли.
С прибыли от инвестиций надо платить подоходный налог.
В некоторых компаниях невозможно вывести средства по первому требованию, и сроки могут занять до 20 дней.
Какое имущество можно передать в доверительное управление
При доверительном управлении инвестор передает управляющему право распоряжаться своими активами, но при этом право собственности остается за владельцем этих активов.
Доверительный управляющий только принимает решения о вложении средств в те или иные акции, облигации или ценные бумаги, но распоряжается он ими только в интересах доверителя. При этом полномочия управляющего не являются безграничными — они регулируются законодательством и договором между сторонами.
В управление могут передаваться следующие активы:
денежные средства, выделенные для инвестирования;
недвижимое имущество;
предприятия и другие имущественные комплексы;
ценные бумаги;
исключительные права собственности.
Все особенности передачи прав на активы фиксируются в договоре и должны соблюдаться сторонами.
Основные виды доверительного управления деньгами
Доверительное управление финансовыми активами по особенностям передачи прав может быть следующих видов:
полное управление - когда управляющий действует самостоятельно, покупая или продавая акции и ценные бумаги в соответствии с собственной стратегией, согласованной с инвестором, а потом связывается с клиентом и письменно уведомляет его о выполненных действиях;
управление по согласованию — когда управляющий письменно согласовывает каждое свое действие с клиентом;
управление по приказу — когда управляющий действует исключительно по распоряжению клиента.
По инструментам инвестирования доверительное управление может классифицироваться на следующие виды:
ПИФ (Паевые инвестиционные фонды);
ETF (биржевые фонды);
Рассмотрим более подробно каждый из этих видов.
ETF
ETF (Exchange Traded Funds) — это биржевые фонды. Потребность в этих фондах вызвана тем, что ценные бумаги иностранных компаний купить сложно. Во-первых, для этого требуется посредник (брокер, инвестиционный фонд или компания). А во-вторых, ценные бумаги довольно дорогие. Например, одна акция компании Amazon стоит более 1000 долларов, и потребуются крупные вложения, чтобы собрать серьезный портфель из разных ценных бумаг.
Изначально биржевые фонды придумали иностранные инвестиционные компании и банки. Такие фонды получили название ETF. Они позволяют инвестировать в огромное число иностранных ценных бумаг, у открытых ПИФов набор активов обычно меньше.
Биржевые фонды чаще всего бывают индексными. То есть их фонды доверительного управления просто вкладывают деньги в заранее установленный список активов в строго определенной пропорции — это будут те же активы, в той же пропорции, что и в индексе, к которому привязан ETF.
Некоторые ETF торгуются на российских биржах. Они получили название биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы).
eToro — лучший ETF брокерПАММ-счета
ПАММ — это метод инвестирования, при котором инвесторы получают возможность зарабатывать, не торгуя самостоятельно на валютном или фондовом рынке. Этот способ отлично подходит начинающим трейдерам, которые пока не выработали собственной стратегии и продолжают обучение, но не намерены терять время и могут уже сейчас получать прибыль.
Инвесторы вкладывают средства в ПАММ-счета, а опытный трейдер проводит торговлю, открывая и закрывая сделки в соответствии со своей стратегией. Такой вид сотрудничества управляющего и инвестора взаимовыгоден, поскольку трейдер получает за управление инвестициями вознаграждение.
Открытие ПАММ-счетов возможно при посредничестве брокерских компаний, которые контролируют соблюдение правил торговли, а также обеспечивают, чтобы вложенная сумма была доступна для вывода только инвестором. Возможность вывода средств закреплена только за ним, а управляющий, хоть и распоряжается этими средствами при торговле и инвестициях, но не может вывести их.
Лучшие ПАММ брокерыКопи трейдинг
Копи трейдинг как метод заработка довольно популярен среди трейдеров и инвесторов. Он относится к методам пассивной торговли, то есть от вас не требуется проводить торговую деятельность и следить за тенденциями рынка, чтобы вовремя открывать и закрывать сделки. Торговлю ведет опытный трейдер на своем счете и своими средствами, а вы просто копируете его транзакции прямо в ваш личный кабинет вместе с любыми указанными вами параметрами.
Возможность такой торговли предоставляют многие брокеры. Вы можете выбрать из их числа брокерскую компанию с лучшими торговыми условиями и отличной репутацией. Это обеспечит гарантию соблюдения торговых условий и надежность торговли.
Для начала копирования нужно выбрать трейдера с лучшими торговыми показателями, оценив в предоставленной брокером сравнительной характеристике его прибыльность, количество успешных сделок и число трейдеров, уже отслеживающих его. Далее с помощью специального сервиса вы полностью или частично копируете его сделки.
RoboForex — лучший брокер для копи-трейдингаПаевые инвестиционные фонды
ПИФы — самый доступный вид доверительного управления, который подходит для начинающих инвесторов. Его характеризуют небольшие комиссии и низкий порог входа.
ПИФ объединяет денежные средства (паи) сразу многих доверителей, чтобы одновременно вкладывать их в доходные активы: акции, ценные бумаги, облигации или недвижимость. У каждого фонда есть собственная инвестиционная декларация, где указывается доля вкладываемых средств в каждый инструмент. Вы можете ознакомиться с декларациями разных фондов, чтобы выбрать оптимальный вариант и приобрести его паи.
Вложить в фонд можно хоть 100 рублей, комиссии за управление активами в ПИФе небольшие — от 0,2% стоимости ваших паев. При этом доходность нередко в 1,5–2 раза обгоняет ставки по депозитам. Правда, при продаже паев управляющая компания берет дополнительную комиссию до 3% от их цены.
Чем удачнее управляющая компания инвестирует средства, тем дороже становятся паи и тем больше вы заработаете при их продаже. Однако следует учитывать, что при неудачных вложениях паи сразу дешевеют, а инвесторы теряют свои деньги.
Как выбрать доверительного управляющего
Выбор правильного управляющего является ключевым шагом, поскольку он проводит все финансовые операции. Без его опыта и умения инвестор не сможет добиться положительных результатов и получить профит от торговли.
Многие форекс-брокеры предоставляют возможность проводить пассивную торговлю с помощью доверительного управляющего. Они обеспечивают все условия, публикуя максимум информации, чтобы вы смогли выбрать лучшего и самого опытного профессионала, чья стратегия максимально соответствует вашим запросам.
В среднем процент прибыльных сделок трейдеров, которых можно выбрать для отслеживания, составляет около 70%. Однако вам следует также учитывать и другие факторы: доходность, опыт работы на финансовом рынке, сколько времени он уже занимается трейдингом и общую прибыль за весь период.
Также обращаем ваше внимание, что чем выше доходность сделок целевого трейдера, тем выше риски. Бывают трейдеры, у которых доходность 30 000% и выше, но и риски при такой торговле самые высокие. Вы самостоятельно должны выбрать для себя оптимальное соотношение доходности и рисков, но помните, чтобы нужно принимать решение ответственно.
Основными факторами, на которые стоит обратить внимание при выборе трейдера для копирования, являются:
прибыльность;
продолжительность торговли;
количество трейдеров или инвесторов, копирующих его транзакции;
комиссия трейдера;
риски и показатели просадки.
При выборе инвестирования способом открытия ПАММ-счета, вы также должны обратить особое внимание именно на критерии выбора управляющего. Здесь важны такие моменты:
рейтинг ПАММ счета - многие инвесторы рекомендуют выбирать счета с прибыльностью около 40%;
опыт управляющего;
капитализация - чем выше собственный капитал управляющего в этом ПАММ-счете, тем больше его заинтересованность проводить надежную и прибыльную торговлю;
уровень просадки счета.
Какие бывают стратегии доверительного управления
При доверительном управлении применяются различные стратегии. Их классифицируют на два основных вида:
стандартные;
индивидуальные.
Рассмотрим подробнее каждый из этих видов.
Стандартные стратегии доверительного управления — это форма коллективного ДУ, предлагающая типовые портфели с разнообразным набором активов, разным уровнем риска и порогом входа. Существуют два основных варианта портфелей — модельные и стандартные.
Модельные портфели состоят из ценных бумаг, объединенных по одному признаку, и представляют собой готовое решение для начинающих инвесторов. Порог входа начинается от 25 000 рублей.
В стандартных стратегиях доверительного управления управляющие размещают капитал в более широкие активы. Поэтому и порог входа здесь несколько выше - от 500 000 рублей.
Управляющая компания обязательно перечисляет стандартные стратегии в приложениях к договору, но она не раскрывает их полный состав.
Индивидуальные стратегии предлагает клиенту более гибкий подход и не ограничивают его в перечне и структуре активов. Инвестор получает оперативную отчетность о своем портфеле, аналитику и прогнозы. Обычно управляющая компания предлагает услуги доверительного управления с помощью индивидуальной стратегии, если у инвестора очень много денег.
Оплата УК за такие услуги обычно состоит из двух частей — процент от размера капитала под управлением и дополнительный процент от полученного дохода.
Что такое договор доверительного управления? Всегда ли он нужен?
Прежде чем передавать деньги в доверительное управление, надо внимательно изучить договор с управляющей компанией.
Когда вы передаете в управление ваши активы, например, недвижимость, бизнес, ценные бумаги, то вы должны быть уверены, что доверительный управляющий будет действовать исключительно в ваших интересах. Поэтому в данном случае важно проследить, чтобы все условия и ответственность были прописаны в договоре, который составляется непосредственно с доверительным управляющим.
Если же доверительное управление деньгами осуществляется методом инвестиций в ETF, ПАММ-счета или копи трейдинга, то в таком случае безопасность инвестиций гарантирует брокер. Именно брокер определяет возможности и ограничения инвестора, обеспечивая прозрачность процесса.
Надежность инвестиций зависит от надежности вашего брокера, поэтому тщательно изучите, какие условия предлагает брокер, срок его деятельности на финансовом рынке и наличие регуляторов.
Сколько можно заработать на доверительном управлении деньгами
Какие конкретно суммы удастся заработать на доверительном управлении — оценить сложно. Все зависит от параметров инвестиционного портфеля: его размера, стратегии, сроков инвестирования. Стратегия может быть как более агрессивной, так и более консервативной, чем в инвестиционных фондах. Она может иметь разную доходность и, соответственно, разные риски.
Исходя из следующих факторов, которые систематизированы в таблицу ниже, можно будет прогнозировать свои доходы. Успешность инвестиций и доходность метода доверительного управления зависит от таких факторов:
безопасность и надежность брокера;
опыт и профессионализм управляющего;
доходность инвестиций;
порог входа;
максимальные риски;
возможность диверсификации рисков;
размер комиссии управляющего.
Есть ли риски доверительного управления?
Доверительное управление сопряжено с определенными рисками. Преимущества инвестирования данным методом работают только в том случае, если вы удачно выбрали надежную брокерскую компанию и опытного управляющего.
Основной риск очевиден. Вы доверяете свои средства посреднику или третьему лицу. И если договор не будет заключен, управляющий может просто не вернуть вам ваши средства или вернуть меньшую сумму, чем было обещано. Поэтому надо правильно оценивать существующие риски и принять все меры, чтобы обезопасить свои инвестиции.
Прежде всего, следуют выделить следующие основные риски:
Рыночный риск — это риск снижения стоимости активов. Минимизировать его поможет опыт и проверенная торговая стратегия управляющего.
Правовой риск — он связан с условиями договора, насколько в нем учтены все аспекты, включая форс-мажорные ситуации.
Управленческие риски — это риски того, что управляющий выберет убыточные ценные бумаги или неудачное время для покупки или продажи актива.
Риски мошенничества — для сокращения рисков важно выбрать крупного и надежного брокера с защитой капитала. Также можно диверсифицировать портфель, разделив его между несколькими компаниями.
Операционный риск связан со сбоями в работе управляющей компании или биржи.
Инвестирование в доверительное управление более рискованно, чем в ПАММ-счета и автотрейдинг. Однако риски можно успешно минимизировать, если вы соблюдаете все рекомендации и действуете максимально взвешенно
Топ-5 советов начинающему инвестору
Доверительное управление является популярным методом инвестирования и может обеспечить увеличение ваших инвестиций, если вы тщательно изучите этот материал и правильно спланируете свои действия.
В помощь начинающим инвесторам эксперты МОФТ составили список рекомендаций:
Выбирайте надежную управляющую компанию или брокера, обеспечивающего условия для надежного инвестирования.
Тщательно проанализируйте параметры успешной торговли управляющего, выбрав оптимальный вариант с учетом опыта, доходности и рисков.
Определите оптимальную стратегию, которая соответствует вашим целям, предпочтениям и критериям.
Проводите общий контроль деятельности управляющего. Это даст вам возможность приостановить торговлю в случае снижения показателей успешности.
Диверсифицируйте риски. Доверять на 100% управляющему вы не сможете, поэтому распределяйте свой инвестиционный портфель.
Лучшие брокеры для доверительного управления
Успешность торговли в первую очередь зависит от надежности и торговых условий брокерской компании. Часть рисков при инвестировании удается избежать за счет удачно выбранного брокера. Он будет гарантировать надежность инвестиций для получения прибыли и сохранность ваших средств.
Основываясь на таких показателях, как наличие регуляторов, выгодные торговые условия, низкие комиссии и разнообразие инструментов, мы выбрали список лучших брокеров доверительного управления. Рассмотрим их особенности.
RoboForex
Брокерская компания RoboForex основана в 2009 году и предоставляет услуги на финансовых рынках в 169 странах мира. Компания известна как ведущий разработчик программного обеспечения на рынке Форекс.
RoboForex признан надежным партнером самых авторитетных экспертов финансового рынка. Компания завоевала множество престижных наград. Группа компаний RoboForex имеет международную лицензию на оказание услуг от FSC Belize и европейскую лицензию от CySEC (номер лицензии 191/13 Robomarkets Ltd).
Брокер предлагает своим клиентам метод автокопирования сделок на платформе CopyFx. Если у вас нет опыта торговли или нет возможности вести активную торговлю с полной отдачей, то вы регистрируетесь на платформе CopyFx и выбираете лучшего поставщика сигналов, чтобы подписаться на его сделки. После этого все сделки этого успешного трейдера будут автоматически копироваться в ваш торговый терминал.
IC Markets
Брокерская компания IC Markets основана в 2007 году в Сиднее, Австралия. Она имеет Австралийскую лицензию на предоставление финансовых услуг (AFSL) и лицензию Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Брокер регулируется Службой управления финансовыми претензиями Австралии (AFCA), которая рассматривает спорные ситуации между потребителями и брокерами. Брокер предлагает низкие спреды от 0 пунктов, высокую скорость исполнения ордеров и кредитное плечо от 1:1 до 1:500.
IC Markets дает возможность своим клиентам применять методы инвестирования с помощью социальных платформ для копирования ZuluTrade и MyFxBook Autotrade.
Эти платформы предлагают выгодные комиссии и удобную аналитику, формируя подробную статистику по трейдерам для выбора провайдера сигналов. Минимальный депозит для инвестирования составляет $200.
FxPro
Брокер FxPro основан в июле 2006 года и предлагает услуги для розничных и институциональных клиентов в 170 странах. Деятельность FxPro проводится на основании регулирования международными комиссиями: CySEC (Кипр), Багамский SCB, FCA (Великобритания), FSCA (ЮАР).
FxPro предлагает спреды от 0,1 пункта и бесплатный VPS для VIP-клиентов. FxPro устанавливает высокие стандарты безопасности, поскольку средства клиентов хранятся в крупных международных банках, также средства защищены от отрицательного баланса.
Брокер FxPro предлагает ПАММ-счета и копи трейдинг для инвесторов. Минимальный депозит для инвестирования составляет $100.
Резюме: доверительное управление – это выгодно?
Повышенное внимание инвесторов к методу доверительного управления оправданно, поскольку показывает хорошую доходность. Этот метод достаточно привлекателен, поскольку не требует от инвестора опыта работы на финансовых рынках, не отнимает времени и является доступным.
Каждый может выбрать такой метод доверительного управления, который соответствует его критериям. По каждому из этих методов представлено достаточно информации, чтобы учесть все преимущества и недостатки и определить для себя предпочтительное направление.
Поскольку этот метод инвестирования имеет высокие риски, то нужно обезопасить себя выбором надежного брокера или управляющей компании, а также подобрать управляющего с хорошими показателями прибыльности торговли.
FAQs
Можно ли распределить инвестиции между несколькими методами доверительного управления?
Да. Вы можете применить такой метод диверсификации для защиты ваших средств. После того как вы определитесь, какой из методов принес вам больше дохода, вы сможете сократить количество методов, увеличив сумму инвестиций в самые выгодные.
Как зарабатывают на ПАММ-счетах?
Управляющему трейдеру выгодно, когда инвесторы в ПАММ-счет получают хороший доход. Его личная заинтересованность в получении прибыли мотивирует его вести успешную торговлю. Кроме того, если он не будет обеспечивать инвесторам приемлемый уровень прибыли, то потеряет дополнительный доход, а потом репутацию и собственные вложения.
Как я могу избежать рисков потери капитала при инвестировании денежных средств?
Важно правильно оценивать все риски этого метода и максимально защитить себя. При доверительном управлении инвестор должен составить контакт с управляющим, который будет учитывать все риски и обеспечивать защиту средств. А при копи трейдинге или инвестировании в ПАММ-счета надежность вклада гарантирует брокер.
С какой суммы мне начать торговать?
Инвестирование традиционно требует больших вложений, чем самостоятельная торговля. Каждый фонд доверительного управления или брокер имеет свои условия по минимальному депозиту. К примеру, для инвестиций в ПАММ-счета у некоторых брокеров установлено минимальное ограничение в $10.
