ЕЦБ призывает европейские банки повысить устойчивость к климатическим рискам и неопределенности

Traders Union
Все финансовые новости
Центральные банки
ЕЦБ призывает повысить устойчивость банков

Все новости

Главные новости

Выбор редакции

Акции

Криптовалюты

Экономика

Валюты

Товары

Бизнес и благосостояние

Взгляды экспертов

Эзекиэль Гомес

8 часа назад

ЕЦБ призывает европейские банки повысить устойчивость к климатическим рискам и неопределенности — ЕЦБ призывает повысить устойчивость банков

Европейские банковские надзорные органы и регуляторы усиливают внимание к тому, как кредиторы управляют рисками, которые все сложнее моделировать по мере того, как климатические, природные и более широкие структурные потрясения становятся все более взаимосвязанными. Европейский центральный банк заявляет, что банки улучшили способность оценивать некоторые климатические риски, однако более глубокая неопределенность по-прежнему требует повышения устойчивости по всем портфелям и категориям рисков.

Основные моменты

ЕЦБ оценивает краткосрочные экономические потери Европы, связанные с климатом, не менее чем в 50 миллиардов евро в 2023 году, при этом Allianz прогнозирует совокупные потери ВВП до 7% к 2030 году.
ЕЦБ указывает на конкретные последствия для отдельных стран: прогнозируемые потери ВВП составят 240 миллиардов долларов США для Франции, 147 миллиардов долларов США для Италии, 131 миллиард долларов США для Германии и 120 миллиардов долларов США для Испании.
ЕЦБ призывает банки укреплять устойчивость к климатической и системной неопределенности, выступая за более широкий сценарный анализ и предостерегая от опоры на исторические модели.

Эта статья была переведена с оригинала. Читайте оригинальную версию от нашего корреспондента здесь.

Климат и неопределенность — в центре послания ЕЦБ о рисках

Как сообщает Европейский центральный банк, вступительное выступление на совместной конференции ЕЦБ и Банка Англии посвящено тому, как финансовым институтам следует адаптировать управление рисками к миру, формируемому нелинейными потрясениями, геополитической фрагментацией, технологическими изменениями и продолжающимися климатическим и природным кризисами.

ЕЦБ отмечает, что традиционные финансы долгое время опирались на стабильные исторические взаимосвязи, данные и модели для оценки убытков, ценообразования рисков, формирования резервов и определения потребностей в капитале. Хотя эти инструменты остаются полезными, регулятор считает, что все более сложные и взаимосвязанные системы могут порождать петли обратной связи, критические точки и резкие переходы, из-за которых прежние допущения становятся менее надежными.

В выступлении представлена трехчастная концепция работы с неопределенностью: известные известные, известные неизвестные и неизвестные неизвестные. Для измеримых рисков задача заключается в количественной оценке подверженности риску; для рисков с неясными сроками и масштабом приоритетом является подготовка; для потрясений, которые пока невозможно определить, акцент смещается на повышение устойчивости.

ЕЦБ сообщает, что за последнее десятилетие банки и надзорные органы добились значительного прогресса в выявлении и управлении климатическими и природными рисками. Более качественные данные, моделирование и инструменты геолокации помогают кредиторам оценивать, как такие опасные явления, как засухи и наводнения, влияют на такие показатели, как потери при дефолте, хотя центральный банк отмечает, что надежные практики все еще необходимо более последовательно применять по существенным портфелям и экспозициям.

Экономические издержки и последствия для банковского сектора Европы

Центральный банк указывает на засухи этого года как на свидетельство того, что климатические риски уже приводят к существенным экономическим издержкам по всей Европе. Первоначальные оценки указывают на краткосрочные потери не менее 50 миллиардов евро, тогда как Allianz оценивает совокупные потери ВВП в крупнейших европейских экономиках в период с 2026 по 2030 год на уровне до 7%.

Согласно приведенным в выступлении данным, эти прогнозы означают около 240 миллиардов долларов США для Франции, 147 миллиардов долларов США для Италии, 131 миллиард долларов США для Германии и 120 миллиардов долларов США для Испании. ЕЦБ также обращает внимание на низкий уровень воды в Рейне этим летом, заявляя, что сбои в транспорте и промышленном производстве могут сократить восстановление ВВП Германии в третьем квартале на величину до 0,2 процентного пункта.

Помимо прямых потерь, ЕЦБ отмечает, что деградация природы и выход за пределы планетарных границ создают дополнительную неопределенность, поскольку каналы передачи могут взаимодействовать и усиливать друг друга через экономику и финансовую систему. Регулятор считает, что сценарный анализ остается важнейшим инструментом, однако предостерегает банки от привязки к узкому набору сценариев при планировании капитала и выявлении рисков.

Послание кредиторам заключается в том, что осмотрительность не может основываться только на том, что уже отражено в моделях. По мнению ЕЦБ, финансовая система, сталкивающаяся с радикальной неопределенностью, должна сочетать более точную оценку с более широкой готовностью и повышенной устойчивостью.

В нашем предыдущем материале о новом росте цен на нефть и газ в Европе объяснялось, почему инвесторы считают, что крупные публичные компании находятся в лучшем положении, чем в 2022 году, благодаря изменениям в составе индексов, корректировкам цепочек поставок и улучшению контроля над инфляцией. В то же время в нем отмечалось, что длительный период высоких цен на энергоносители все еще может косвенно сказаться через более высокую инфляцию, ужесточение условий заимствования и ослабление спроса, проверяя устойчивость компаний с течением времени.

Отказ от ответственности: Включает мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может включать спонсируемый контент.